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Afreximbank a réalisé la plus importante émission obligataire de son histoire, avec 1,5 milliard USD mobilisé sur les marchés internationaux.
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La demande des investisseurs a atteint 3,8 milliards USD, soit plus de deux fois le montant levé, confirmant l’intérêt du marché pour le financement du commerce et de l’industrialisation en Afrique.
La Banque africaine d’import-export, Afreximbank, a mobilisé 1,5 milliard USD sur les marchés internationaux des capitaux. Il s’agit de la plus importante émission obligataire réalisée par l’institution depuis sa création.
Annoncée le mardi 28 juillet 2026, l’opération marque le retour d’Afreximbank sur le marché public des obligations libellées en dollars américains, cinq ans après sa précédente émission de ce type.
Les ressources mobilisées doivent renforcer sa capacité à financer le commerce africain, l’industrialisation, les infrastructures et les investissements favorables à la croissance économique du continent.
Deux obligations de 750 millions USD
L’émission a été structurée en deux tranches de 750 millions USD chacune.
La première obligation, d’une durée de cinq ans et demi, arrivera à échéance en janvier 2032. Elle offre un rendement de 6,25 %. La seconde, émise sur dix ans avec une échéance fixée à juillet 2036, présente un rendement de 7,125 %. Les caractéristiques de ces deux obligations ont également été enregistrées sur les plateformes spécialisées des marchés financiers.
La levée a enregistré des ordres de souscription évalués à 3,8 milliards USD. La demande des investisseurs a ainsi représenté plus de deux fois et demie le montant finalement mobilisé.
Cette forte souscription a permis à Afreximbank de réduire de 37,5 points de base le coût de financement de chacune des deux obligations avant la fixation des conditions définitives.
Les investisseurs ayant participé à l’opération viennent notamment du Royaume-Uni, d’Europe, d’Asie et des États-Unis.
« Le succès de cette émission témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d’accorder à Afreximbank et à la dynamique de croissance de l’Afrique », a déclaré Chandi Mwenebungu, directeur général de la trésorerie et des marchés et trésorier du groupe.
Une stratégie de financement diversifiée
Le retour au marché obligataire en dollars complète les opérations réalisées ces dernières années au Japon et en Chine.
En 2025, Afreximbank avait notamment mobilisé plus de 800 millions USD grâce à des obligations Samurai, libellées en yens, et Panda, émises en yuans sur le marché chinois.
Cette diversification permet à la banque de ne pas concentrer ses besoins de financement sur une seule devise ou une seule catégorie d’investisseurs.
L’émission intervient également dans une période d’expansion du bilan de l’institution. Au 31 décembre 2025, les actifs et engagements conditionnels d’Afreximbank atteignaient 48,5 milliards USD, en hausse de 21 % sur une année. Ses fonds propres s’établissaient à 8,4 milliards USD, tandis que ses prêts nets avaient progressé de 16 %, à 33,5 milliards USD.
Avec cette nouvelle levée, Afreximbank consolide les ressources destinées à accompagner les entreprises, les États et les projets participant au développement du commerce intra-africain et à la transformation locale des matières premières.
DecryptEco
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